Тематическая статья _______________________
Версию 2020 нам подсунули с вирусом,
ну да ладно!
ну да ладно!
Ругать 2020-й год стало практически трендом, и причин для этого предостаточно. Но на дворе уже декабрь и можно смело сказать, что большинство опасений не сбылись. Обвал рынков оказался краткосрочным, череды дефолтов и прочих катастроф пока не наблюдается, и, в целом, все выдержали удар достойно.
Да, пришлось нелегко, но трудности закаляют. Зато после сурового 2020-го нас мало чем можно запугать или удивить, а это уже кое-что.
Конечно, подводить финансовые итоги мы сможем только в марте, тем более, что на 4-й квартал участники рынка возлагают определенные надежды. Но уже сейчас, когда самый тяжелый период позади, мы можем подвести черту. А чем ещё заняться в последние деньки уходящего года?
В нашем сегодняшнем дайджесте мы собрали основные события, а в конце материала вас ждет ссылка на очень интересную игру от наших друзей и коллег — портала Boomin.ru
Поехали!
Подведение итогов _______________________
«Юнисервис Капитал»
В этом году сменил место дислокации и переехал в собственное здание, помог подготовить и разместить шесть облигационных выпусков общим объемом 465 миллионов рублей. Успел отметиться в качестве докладчика в десяти различных мероприятиях: где-то по-модному, онлайн, а где и лично.
Весь этот год мы расширяли свои знания о рынках, занимались совершенствованием внутренних процессов, продолжали сотрудничество с проверенными клиентами и (что уж скрывать) занимали выжидательную, если не сказать, осторожную позицию. Оправдана была такая позиция или нет — покажет время. Но, что важно: ни один специалист компании не был уволен по экономическим причинам, да и в принципе, наша команда сохранила основной состав.
Но что мы все о себе?
ООО «Первый Ювелирный – Драгоценные металлы»
В начале года компания активно участвовала в выставках — «Junwex Петербург», «Ювелирная Сибирь». И делала это как всегда ярко: разрабатывались целые концепции, готовились раздаточные материалы. В результате у «ПЮДМ» появлялись новые партнеры и контракты, и, по оценкам генерального директора компании, Романа Асанова, март 2020 стал самым продуктивным месяцем за 4 года работы.
Несмотря на кризис, мировые цены на золото стабильно росли весь год, а курс рубля падал, что позволило эмитенту увеличить свой доход.
В мае состоялась плановая оферта, во время которой облигационеры предъявили эмитенту к выкупу две бумаги на общую сумму 100 тыс. руб., которые сразу же вернулись в обращение.
В августе «Первый Ювелирный» разместил 2-й по счету облигационный выпуск и привлек 120 миллионов инвестиций на пополнение оборотных средств.
В октябре стало известно, что учредители «ПЮДМ» сосредоточили свои усилия на создании онлайн-площадки для торговли драгметаллами и предоставления услуг ломбардного кредитования. Новый инструмент пока работает в тестовом, урезанном режиме, но, надеемся, что в скором времени участникам «золотого» рынка будет доступен весь функционал Graam.ru.
В октябре стало известно, что учредители «ПЮДМ» сосредоточили свои усилия на создании онлайн-площадки для торговли драгметаллами и предоставления услуг ломбардного кредитования. Новый инструмент пока работает в тестовом, урезанном режиме, но, надеемся, что в скором времени участникам «золотого» рынка будет доступен весь функционал Graam.ru.
ООО «Дядя Дёнер»
В новый год компания вошла, отпраздновав 10-летие. В марте сеть быстрого питания успешно разместила 2-й облигационный выпуск на 50 миллионов, которые направила на развитие собственного производства и открытие новых торговых точек в Новосибирской и Кемеровской областях
Компания, являясь представителем сферы общественного питания, одной из первых почувствовала негативный эффект от карантина: общее количество заказов сократилось на 20%. Но большинство павильонов и во время весеннего «режима самоизоляции» продолжили работать «на вынос».
Также в разгар эпидемии, при публикации годовой отчетности, стало известно о нарушении эмитентом одного из ковенантов, в связи с чем было объявлено о принятии заявок на досрочное погашение облигаций второго выпуска. В результате работы, проведенной с инвесторами, удалось избежать массовой подачи бумаг на оферту, а все желающие смогли продать бумаги через стакан по цене, близкой к номиналу.
В мае «Дядя Дёнер» запустил новый проект — «Родные блины», решив попробовать свои силы на рынке с низким уровнем конкуренции и попутно увеличить нагрузку на собственное производство, не оставляя при этом планов на расширение сети традиционных для себя торговых точек под брендом «Дядя Дёнер».
С осени компания решила всерьез взяться за свое производство и модернизировала сначала хлебобулочный цех, попутно заключив контракты сразу с несколькими крупными контрагентами (ТС «Ярче», Аэропорт «Толмачово»), а затем принялась за полуфабрикаты: выпустила бургер-меню в своих заведениях формата «кафе» и разработала новую торговую марку «Я вкусно ем».
ООО Грузовичкоф-Центр
За уходящий год компания успела погасить два облигационных выпуска и разместить еще один, 4-й по счету. А как иначе, ведь сервис планомерно и последовательно осуществляет экспансию в регионы, страны СНГ и Европу.
В феврале «Грузовичкоф» вышел на рынок Узбекистана, в апреле нашел партнера в Германии, во время пандемии разработал и внедрил услугу доставки сборных грузов в любую точку мира, в августе совместно с «Таксовичковым» анонсировал целый список новых сервисов, доступных для клиентов компании, в числе которых: LTL-перевозки, вызов эвакуатора и междугородние пассажирские рейсы.
В октябре совместно с Питерским партнером анонсировал новый сервис с рабочим названием «Складовичкоф», предполагающий сдачу в аренду складских ячеек для хранения вещей. По такому случаю было начато строительство склада на севере Санкт-Петербурга.
За инновационную IT-платформу, разработанную компанией для обработки заказов, «Грузовичкоф» был удостоен чести стать резидентом «Сколково», а за высокое качество работы был включен в ТОП-10 лучших служб доставки на рынке Санкт-Петербурга по результатам народного голосования.
В этом непростом году компании удалось не допустить падения объема заказов ниже «доковидного» уровня, несмотря на снижение показателей в среднем по отрасли.
ООО ТК «Нафтатранс плюс»
2020 год для нефтетрейдеров также был далеко не подарком: срыв сделки с ОПЕК, обрушение спроса на фоне карантина и обвал цен на нефть не добавляли оптимизма.
Однако, несмотря на это, апрель стал для «Нафтатранса» самым плодотворным месяцем за всю историю существования. В компании объяснили этот скачок существенным увеличением партнерского пула, куда вошел Кемеровский нефтеперерабатывающий завод, а также расширением транспортного направления, которое эмитент развивает совместно с партнерскими компаниями.
Росли и объемы поставок ГСМ на АЗС, которые открываются в Новосибирске под брендом Shell совместно с партнером и поручителем по выпускам облигаций, компанией «АЗС-Люкс». Так, в начале декабря 2020 года запущена в эксплуатацию уже 9-я заправка.
Тем не менее, компании все же пришлось ощутить на себе ледяное дыхание кризиса. Из-за локдауна объем продаж ГСМ ощутимо снизился, что заставило «Нафтатранс плюс» обратиться к поискам альтернативных источников дохода. Ими стали муниципальные контракты и перевозки пищевых продуктов, для которых была задействована свободная техника. По итогам 9 месяцев выручку удалось сохранить на плановом уровне
ООО «НЗРМ»
В январе компания получила свыше 1 млн руб. субсидий от Минэкономразвития — многообещающее начало. Дальше — больше, в феврале купонная ставка по облигационному займу «НЗРМ» была снижена с 15% до 13,5% ввиду благоприятной рыночной конъюнктуры, и облигационеры согласились с такой ставкой, не предъявив бумаги к выкупу.
По словам гендира ООО «НЗРМ» март выдался лучшим месяцем за 5 лет работы компании — выручка составила 248 млн рублей. Рост показателей был обеспечен расширением партнерского пула и списка оборудования, которое позволило повысить маржинальность выпускаемой продукции.
В целом, компания перенесла карантин без особых последствий, разве что поставка нового оборудования была перенесена на более поздний срок, и заказы на продукцию для физлиц сократились на 20%. Падение спроса в одном направлении удалось частично компенсировать за счет оборонных заказов и производства комплектующих для сельхозтехники.
Приятным бонусом стал эффект отложенного спроса после завершения локдауна. С июля компания вернулась к 14-часовому графику работы в 2 смены. В сентябре эмитент вновь получил субсидии по выплаченным купонам, а ближе к завершению года — «Новосибирский Завод Резки Металлов» стал одной из 14 компаний, по которым Мосбиржа рассчитала индекс облигаций Сектора Роста.
ООО «Транс-Миссия»
Год был сложным: в пик весеннего коронакризиса падение спроса на услуги такси составляли до 60% в среднем по рынку. Чтобы сбалансировать падение «Таксовичкоф» начал активно продвигать услугу доставки продуктов и лекарств, а также добавил в свое приложение партнерский сервис доставки еды. Сложности не заставили компанию отказаться от ранее запланированного ребрендинга, и с 2020 году сервис работает под новым логотипом.
Как только пандемия пошла на убыль, компания принялась наверстывать свои экспансивные планы, завоевывая регионы. В апреле — Ульяновск, в мае — Тула, осенью — Пенза. Попутно разрабатывается целый пакет новых услуг, которые также можно будет заказать через приложение.
В сентябре сервис попадает в ТОП-10 самых узнаваемых брендов Питера, а в октябре, благодаря своей IT-платформе по автоматизации бизнес-процессов, становится резидентом «Сколково», получает приятный бонус в виде налоговых льгот и принимает участие в испытании современных беспилотных автомобилей.
В декабре стало известно, что «Таксовичкоф» и разработчик беспилотных автомобилей компания Ralient заключили соглашение на создание 1000 автомобилей с системой искусственного интеллекта, появление которых запланировано на 2023 год.
ООО «Кисточки Финанс»
В феврале стали известны итоги этапа всероссийского конкурса товаров и услуг, согласно которым KISTOCHKI получили звание лучшей бьюти-сети Санкт-Петербурга. Сеть активно готовилась к финалу конкурса, попутно участвуя в благотворительных акциях Всероссийского онкологического пациентского форума «PRO_Жизнь» в качестве генерального партнера.
Компания открывала новые студии в Петербурге и Ленинградской области, готовилась открыть собственную школу квалифицированных бьюти-мастеров, чтобы лично воспитывать ценные кадры.
А дальше случился локдаун и с 28 марта все студии сети закрылись на карантин. В этот же период компания попыталась в рамках ОСВО перенести срок плановой оферты, назначенной на июнь. И хотя для такого решения не хватило голосов, инвесторы правильно поняли сигнал и воздержались от участия в оферте.
В июне же студии вновь распахнули свои двери навстречу уставшим от самоизоляции клиентам, поймав волну так называемого «отложенного спроса». Надо сказать, что и вынужденный простой не прошел зря — «Кисточки» обновили сайт, сделали ребрендинг и перешли на новое мобильное приложение.
В настоящее время эмитент продолжает свою деятельность, строит планы на будущее и своевременно выплачивает инвесторам купонный доход.
ЗАО «Ламбумиз»
В январе компанию возглавил один из ее акционеров — Александр Аблаков, опытный управленец, родоначальник группы компаний F1.
Производство упаковки для пищевых продуктов — отрасль на которую карантин сказался скорее благотворно. Производство не останавливалось, сокращения смен и количества сотрудников не было. Имелись опасения по поводу перебоев с поставками сырья и роста цен на него, однако у компании по контракту с поставщиком был предусмотрен валютный коридор, а договоры с заказчиками допускали возможность пересмотра отпускных цен.
В мае компания приобрела в лизинг новое оборудование — высекательный пресс для производства заготовок из картона собственной ламинации. Почти сразу был подписан договор на поставку заготовок с одной из крупнейших международных корпораций по производству упаковки для пищевых продуктов.
В августе компания отчиталась о хороших результатах полугодия (выручка за 2 квартал + 4,5 млн), внедрила автоматизированную систему логистики и сообщила о начале производства нового вида гибкой упаковки. Следующим проектом завода стало расширение продуктовой матрицы за счет освоения производства одноразовой посуды.
В сентябре «Ламбумиз» получил субсидии от Минэкономразвития, и, поскольку этот проект рассчитан на 5 лет, у завода есть все шансы получать частичную компенсацию по выплаченным купонам вплоть до 2024 года.
ООО «Юниметрикс»
Для нефтетрейдеров год сразу как-то не задался из-за мирового нефтяного кризиса. Курс рубля несколько саммортизировал падение рыночных цен, но следом подоспела пандемия с ее снижением спроса. И в марте компания объявила о планах по сокращению объема закупок на 10-20% с учетом снижения потребления ГСМ.
Вместе со снижением оборота компания работала над оптимизацией кредитного портфеля — планировала погашение части займов в соответствии с уменьшившимися потребностями в оборотных средствах.
Подбив итоги первого квартала «Юниметрикс» отчитался о выручке объемом свыше 1 миллиарда, которая, по сравнению с аналогичным периодом, оказалась на 146% больше. Валовая маржинальность при этом снизилась с 8,8% до 7,7% за счет более крупных, но менее выгодных поставок ГСМ в Ленинградскую область.
В апреле спрос просел сразу на 45% по сравнению с мартом, однако уже по итогам полугодия компания вышла в ощутимый плюс, почти в 2 раза увеличив выручку по сравнению с 2019-м годом и на 73% — операционную прибыль.
В сентябре режим самоизоляции в регионах, где работает «Юниметрикс», был снят еще не до конца, однако в компании сообщили, что исправно поставляют топливо на АЗС клиентов.
В сентябре режим самоизоляции в регионах, где работает «Юниметрикс», был снят еще не до конца, однако в компании сообщили, что исправно поставляют топливо на АЗС клиентов.
ООО «Кузина»
«Кузина» решила начать год с исследования рынка. Для такого дела компания обратилась во всемирно известную авторитетную маркетинговую компанию Nielsen. Анализ показал, что треть Новосибирска лакомится тортами «Кузины» — самого узнаваемого бренда в городе.
Во время карантина кафе в Москве были закрыты, но работали заведения в Новосибирске. Помог продержаться и оперативно запущенный интернет-магазин — только за первую неделю работы в Москве объем заказов составил 780 тыс. руб. Компания также начала активно развивать программы лояльности — собственную и «Спасибо от Сбербанка». Но падение выручки во 2 квартале составило 31%.
На 2020-й год у «Кузины» были большие планы в части расширения сети, но их пришлось скорректировать. Тем не менее компания открыла несколько точек, в том числе в самом центре Москвы, на Тверской. В сентябре сеть получила субсидию в рамках поддержки МСП, а в декабре стала одним из 14 субъектов МСП, по которым Мосбиржа теперь будет регулярно рассчитывать индекс облигаций Сектора Роста.
ООО «ИТЦ-Трейд»
Рынок полиграфии хандрит не первый год, но перебои с поставками из Китая, которые имели место в начале года, могли благотворно сказаться на бизнесе «ИТЦ-Трейд». Экспортное направление компании сильно зависит от волатильности курсов валют, поэтому в марте прогнозов не делали, только предположения.
Впрочем, крупнейший в Сибири поставщик картона за свою более чем 25-летнюю историю уже не раз успешно преодолевал кризисы (1998, 2009, 2015), и даже научился извлекать из них выгоду. Снижение экспорта «ИТЦ-Трейд» компенсировал поставками бумаги и пищевой упаковки на внутренний рынок — крупным медиа-холдингам и производителям продуктов питания.
Итоги первого квартала показали рост чистой прибыли на 3,2% за счет снижения долговой нагрузки, курсовых колебаний и изменения цен производителей. В компании отметили, что кризис повлиял на структуру заявок — снизился спрос на тару для выпечки, но увеличился объем заказов на толстый картон для упаковки заморозки, круп и макарон.
Во втором квартале рост чистой прибыли продолжился, в том числе, за счет заказов на бумагу для листовок про COVID. А компания начала подготовку к высокому «школьному» сезону.
ООО «Ультра»
В 2020 год компания вступила с новым предложением для рынка — стеллажами Everest Beamy, производство которых было налажено в 2019-м. Проводилась активная рекламная кампания по внедрению товара в продуктовую матрицу крупных гипермаркетов (Ozon, Wildberries, «Беру»).
В феврале «Ультра» получила сертификат качества на другую линейку товаров — стеллажи Everest ®. Стеллажи, используемые в складских и промышленных помещениях, должны иметь сертификат, и эта мера повысила привлекательность товара для представителей бизнеса.
В марте компания отчиталась о новом заказчике — крымской сети гипермаркетов, с которой наладился контакт на выставке YugBuild. А в мае неожиданное развитие получило еще одно направление — изготовление продукции для пчеловодов, продажи выросли сразу на 91%, и тоже после очередной выставки.
По поводу влияния коронакризиса на работу в компании ничего не сообщили, лишь скромно поведали о двойном росте прибыли в первом квартале.
На июнь «Ультра» запланировала открытие собственного магазина, первого в будущей фирменной сети, а с июля стала наступать на интернет-пространство, продавая продукцию через сервис «Беру.ру».
На июнь «Ультра» запланировала открытие собственного магазина, первого в будущей фирменной сети, а с июля стала наступать на интернет-пространство, продавая продукцию через сервис «Беру.ру».
ООО «Трейд Менеджмент»
В январе сеть модных бутиков Lady & gentleman CITY порадовала клиентов известием о начале сотрудничества с доставкой Boxberrу, увеличив количество пунктов выдачи до 3,7 тысяч. В феврале одела в Armani всех тренеров фитнес-клуба Crocus Fitness Neva Towers в обмен на 30% скидку на спорт для своих покупателей.
Словом, как и у всех, год начинался хорошо. Компания отчиталась об освоении привлеченных инвестиций и готовности к сезону. В планах значилась реновация части торговых площадей с целью повышения прибыли и открытие новых крупных магазинов в Москве, а отличная выручка первых месяцев обеспечила хорошие квартальные итоги.
Но 28 марта все ТЦ ушли на карантин. Большая часть магазинов сети оставалась закрыта до середины июня. В этот период отлично показал себя онлайн-магазин: продажи через этот канал подскочили в 5 раз. Примечательно, что благодаря своим масштабам, ООО «Трейд Менеджмент» получил право на господдержку как системообразующее предприятие.
По словам представителя сети, кризис пошел на пользу компании — были оптимизированы расходы на аренду, развитие получил онлайн-магазин, порадовал и эффект отложенного спроса в виде очередей (с соблюдением безопасной дистанции, разумеется) в первые дни после долгожданного открытия магазинов. В августе запустился новый магазин сети, жизнь вернулась в привычное русло.
АО «Новосибирск-хлебопродукт»
«НХП» присоединился к нашей тусовке лишь в августе, вызвав ажитацию выпуском своих облигаций — разлетелись как пирожки. Компания показывает высокие темпы ежегодного роста.
Порядка 50% в объемах продаж занимает экспорт в Казахстан, Турцию, Китай, Монголию, Иран и Албанию.
Текущий кризис вместе с близким к рекордному урожаем зерновых и низким курсом нацвалюты пошел только на руку трейдеру — в страхе перед возможной второй волной пандемии спрос на пшеницу и ее цена на мировом рынке выросли. Все страны торопятся пополнить свои стратегические запасы.
Компания планомерно движется вперед, развиваясь сразу в нескольких направлениях — в планах строительство собственной мельницы в Турции и зернового терминала в Омской области.
ООО «Сибирское Стекло»
«Сибстекло» — еще один дебютант на облигационном рынке, крупнейший производитель стеклотары в Сибири. В октябре компания привлекла 125 млн частных инвестиций. Бумаги сразу же были включены в Сектор Роста.
Привлеченные финансы пойдут на пополнение оборотного капитала. Необходимость этого обоснована предстоящим в 2021 году запуском новой стекловаренной печи и, в конечном счете, позволит предприятию нарастить объемы выпускаемой продукции.
Всего за 3 квартала текущего года компании удалось нарастить долю присутствия на сибирском рынке с 44% до 60%, а коэффициент использования стекломассы соответствует уровню передовых стеклотарных заводов Европы.
К сказанному выше добавим сравнение ключевых финансовых показателей за 3 квартал 19 и 20 годов.
К сказанному выше добавим сравнение ключевых финансовых показателей за 3 квартал 19 и 20 годов.
ООО ПК «СМАК»
Бумаги этого эмитента поступили в обращение лишь 23 декабря. Крупный производитель икры, рыбных консервов и паштетов планирует направить привлеченные инвестиции на пополнение оборотных средств и усовершенствование собственного производства.
Инвесторы тепло отреагировали на нового эмитента, раскупив все 50 миллионов облигаций всего за 1 день. Об итогах размещения вы можете узнать, перейдя по ссылке.
Ну вот, пожалуй, и все новости, если кратко.
В завершение мы хотели бы сердечно поздравить всех вас с наступающим Новым Годом! Поблагодарить, что были с нами и выразить надежду, что останетесь и впредь. Мы искренне убеждены, что 2021-й год принесет нам куда меньше волнений и значительно больше поводов для радости и гордости.
А хотите тоже сделать свой собственный аналитический прогноз на 2021 год?
Уже через год, при подведении итогов, автор самого точного прогноза по рынку получит 100 тысяч виртуальных бонусов от Boomin! Которые, между прочим, ничуть не хуже привычной валюты и могут быть потрачены с помощью разных партнеров проекта.
Переходите и вангуйте!
